某某酿酒有限公司债权资产11

一、债权基本信息

1. 资产名称：某某酿酒有限公司（江苏老牌酱香型白酒企业）债权资产
2. 债权金额：截至 2025 年 10 月 13 日，债权本金合计 4800 万元，利息及孳息 1200 万元，其他费用 56 万元，债权总额 6056 万元
3. 债权形成时间：2023—2024 年，基于原材料采购、设备租赁、金融机构借款等多类合同产生
4. 债权状态：处于破产重整阶段，超 70% 债权已进入 “现金清偿 + 债转股” 实施程序
5. 债权来源：多家原始债权人（含粮食供应商、设备厂商、某城商行等）转让，由地方资产管理公司整合持有

二、债务人信息

1. 企业名称：某某酿酒有限公司
2. 注册地址：江苏省如皋市 XX 街道酿酒产业园
3. 法定代表人：丁某（新投资人代表，原债权人群体核心代表，曾因债权清偿维权奔走）
4. 成立时间：2005 年，拥有近 20 年酿酒历史，主营酱香型白酒，产品曾获地方知名品牌称号
5. 企业状态：2024 年因管理混乱、资金链断裂陷入危机，资产被多法院查封后停产；2025 年通过 “执破融合” 机制转入重整，目前已恢复生产

三、债权详情与处置进展

1. 债权依据：包含 12 份原材料采购合同、3 份设备租赁合同、2 笔金融机构借款合同，经法院及破产管理人审核确认。
2. 处置模式：采用 **“现金清偿 + 债转股 + 股权比例调整”** 的抱团自救式重整模式：

• 现金清偿：约 30% 债权（对应本金 1440 万元）选择现金清偿，清偿率约 10%（首批现金兑付已于 2025 年 9 月完成，覆盖债权本息 1584 万元）；
• 债转股：约 70% 债权（对应本金 3360 万元）转为重整后企业股权，债权人可参与企业生产经营决策与利润分配。

1. 核心资产与价值：

• 生产资质与设备：具备酒类食品生产许可证（酒类），拥有完整白酒生产线（含 12 口核心窖池、自动化酿酒设备等），窖池菌群活性经维护已恢复，可稳定产出；
• 存货与品牌：存量原浆酒（约 50 吨）、瓶储酒（约 2 万箱），经评估价值约 800 万元；持有 “莎异客”“吉康福” 等 4 个酒类商标权；
• 不动产：工业用地及厂房（含 6 栋有证厂房、3 处无证辅助建筑），总面积约 1.2 万㎡，评估价值约 1500 万元。

四、担保及诉讼情况

1. 担保情况：原实际控制人李某及关联企业曾为部分债权提供连带责任保证，但因李某拒不配合破产程序、涉嫌拒执罪被立案调查，担保责任的司法认定仍在推进中。
2. 诉讼与执行：如皋法院通过 “执破融合” 机制推动破产程序，借助府院联动妥善安置李某并清退资产；重整计划于 2025 年 6 月经债权人会议全票通过，目前管理人已完成资产交付，企业生产端已恢复运转。

五、资产处置需求与风险提示

1. 处置需求：针对未参与重整的剩余债权（约 10%，对应本金 480 万元及衍生利息），拟于 2025 年 12 月前通过公开竞价转让，意向受让方需具备酒类行业运营经验或不良资产处置资质。
2. 风险提示：

• 部分厂房为无证建筑，后续产权明晰可能产生额外成本；
• 白酒市场竞争激烈，重整后企业品牌力、渠道力待重建，经营效益存在不确定性；
• 原担保方偿债能力存疑，剩余债权清偿或依赖企业经营回款。